Выбираем правильную стратегию инвестирования. Расчеты.

sk.rasch

Доброе утро. Как-то на одном из блогов увидел комментарий управляющего Solandr о том, что инвестировать в памм-счет необходимо на просадках, а не на пиках доходности. Наверняка, многие успели заметить, что оферты на памм-счетах под управлением Solandrа на максимумах доходности закрыты. Многие инвесторы относятся к этому с непониманием, или не уделяют этому должного внимания. Вместе с тем, верная тактика  крайне важный элемент успешного инвестирования и управляющий Solandr не зря практически принудительно тренирует своих инвесторов поступать правильно, ведь от полученной прибыли инвестора зависит и вознаграждение управляющего.

Ниже приведу подробные расчеты и описание различных вариантов инвестирования в памм-счет на примере различных графиков доходности. Необходимость такого рода расчетов созрела  давно и они наглядно продемонстрируют и послужат доказательством верности утверждений управляющего Solandr и, надеюсь, уберегут начинающих инвесторов от ошибок, которые реально можно и нужно избегать.

В конце статьи расчитана прибыль при инвестировании в соответствии с перспективными вариантами в  памм-счет Sportloto2, получилось интересно. Забегая вперед размещаю диаграмму, 

diagrammaна тот случай если кто-либо из читателей не посчитает нужным вникать во все нижеизложенные расчеты.

 

Итак подробные расчеты. Разберется даже школьник:

 

График доходности 1

graf1

Исходные данные: В наличии 15 000$. Доходность в зоне В= +20%. Доходность в зоне С= -10%. Доходность в зоне D=+30%.

Вариант 1. Инвестировали в зоне А-15 000$. Доходность в зоне В = +20%. Баланс в зоне В составил 15 000$+20%=18 000$. Доходность в зоне С составила – (минус) 10%. Баланс в зоне С составляет 18 000$-10%=16 200$. Доходность в зоне D составила +30%, баланс составляет 16 200$+30%=21 060$.
Результат: 21 060$ - 15 000$=4 890$ или 40,4% прибыли.

Вариант 2 (без вывода денег). Инвестировали в зоне А-10 000$. Доходность в зоне В = +20%. Баланс в зоне В составил 10 000$+20%=12 000$. Средства не выводим, в зоне В добавляем 5 000$. Баланс = 17 000$. Доходность в зоне С составила – (минус) 10%. Баланс в зоне С составляет 17 000$-10%=15 300$. Доходность в зоне D составила +30%, баланс составляет 15 300$+30%=19 890$.
Результат: 19 890$ - 15 000$=4 890$ или 32,6% прибыли.

Вариант 3 (с выводом всех средств на максимумах).Зона А=10 000$. Зона В=12 000$. Средства выводим и добавляем 5 000$ = 17 000$. Инвестируем в зоне С (на просадке) 17 000$. Баланс в зоне D = 17 000$+30%=22 100$.
Результат: 22 100$-15 000$= 7 100$ или 47,3% прибыли.

Вариант 4 (с вывод прибыли на максимумах и вливанием на просадках). Зона А-10 000$. Зона B =12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на депозите 7 000$. Баланс в точке C составил 10 000$-10%=9 000$. В зоне C (на просадке) добавляем 7 000$ из депозита 9 000$+7 000$=16 000$. Баланс в зоне D = 16 000$+30%=20 800$.
Результат: 20 800$-15 000$= 5 800$ или 38,6% прибыли.

Вариант 5 (с выводом прибыли на максимумах и частичным вливанием на просадках). Зона А-10 000$. Зона B =12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на депозите 7 000$. Баланс в точке C составил 10 000$-10%=9 000$. В зоне C (на просадке) добавляем 1 000$ из депозита 9 000$+1 000$=10 000$, на депозите остается 6 000$. Баланс в зоне D = 10 000$+30%=13 000$ + 6 000$ сохраненных = 19 000$
Результат: 19 000$-15 000$= 4 000$ или 26,6% прибыли.

Выводы: Максимальная прибыль при графике доходности 1 достигнута в варианте инвестирования 3, минимальная в варианте 5. Прошу обратить внимание, на то что

Вариант 3 превзошел по прибыли вариант 1, где инвестировано  15 000$ изначально, т.е. при меньших рисках сумма прибыли оказалась выше.


График доходности 2

graf2

Исходные данные: В наличии 15 000$. Доходность в зоне В= +20%. Доходность в зоне С= +20%. Доходность в зоне D= -30%. Доходность в зоне E=+50%.

Вариант 1. Инвестировали в зоне А-15 000$. Баланс в зоне В составил 15 000$+20%=18 000$. Баланс в зоне С составляет 18 000$+20%=21 600$. Баланс в зоне D составил 21 600$-30%=15 120$. Баланс в зоне Е =15 120$+50%=22 680$.
Результат: 22 680$ - 15 000$=7 680$ или 51,2% прибыли.

Вариант 2 (без вывода денег). Инвестировали в зоне А-10 000$. Баланс в зоне В = 10 000$+20%=12 000$. Средства не выводим и не добавляем, нет просадки. Баланс в зоне С=12 000$+20%=14 400$. Баланс в зоне D=14 400$-30%=10 080%. Добавляем 5 000$ на просадке. Баланс в зоне Е=(10 080$+5 000$)+50%=22 620$.
Результат: 22 620$ - 15 000$=7 620$ или 50,8% прибыли.

Вариант 3 (с выводом всех средств на максимумах).Зона А=10 000$. Зона В=12 000$. Средства выводим и добавляем 5 000$ = 17 000$. Инвестируем в зоне D (на просадке) 17 000$. Баланс в зоне E = 17 000$+30%=25 500$.
Результат: 25 500$-15 000$= 10 500$ или 70% прибыли.

Вариант 4 (с выводом прибыли на максимумах и вливанием на просадках). Зона А-10 000$. Зона B =12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 7 000$. Баланс в зоне C составил 10 000$ +20%=12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 9 000$. Баланс в зоне D = 10 000$ - 30%=7 000$. Добавляем 9 000$ из заначки (на просадке). Баланс в зоне Е=(7 000$+9 000$)+50%=24 000$.
Результат: 24 000$-15 000$= 9 000$ или 60% прибыли.

Вариант 5 (с выводом прибыли на максимумах и частичным вливанием на просадках). Зона А-10 000$. Зона B =12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 7 000$. Баланс в зоне C составил 10 000$ +20%=12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 9 000$. Баланс в зоне D = 10 000$ - 30%=7 000$. Добавляем 3 000$ из заначки (на просадке). Баланс в зоне Е=(7 000$+3 000$)+50%=15 000$ + заначка (9000$-3000$) =21 000$.
Результат: 21 000$-15 000$= 6 000$ или 40% прибыли.

Выводы: Максимальная прибыль при графике доходности 2 достигнута опять же в варианте инвестирования 3, минимальная так же в варианте 5.

График доходности 3

graf3

Исходные данные: В наличии 15 000$. Доходность в зоне В= +20%. Доходность в зоне С= -20%. Доходность в зоне D= -30%. Доходность в зоне E=+25%.

Вариант 1. Инвестировали в зоне А-15 000$. Баланс в зоне В составил 15 000$+20%=18 000$. Баланс в зоне С составляет 18 000$-20%=14 400$. Баланс в зоне D составил 14 400$-30%=10 080$. Баланс в зоне Е =10 080$+25%=12610$.
Результат: 15 000$-12 610$=3 912$ или 15,9% убытков.

Вариант 2 (без вывода денег). Инвестировали в зоне А-10 000$. Баланс в зоне В = 10 000$+20%=12 000$. Средства не выводим и не добавляем, нет просадки. Баланс в зоне С=12 000$-20%=9 600$. Добавляем 5 000$ из заначки на просадке. Баланс в зоне D=(9 600$+5000$)-30%=10 220%. Баланс в зоне Е=10 242$+25%=12 802$.
Результат: 15 000$-12 802$=2198$ или 14,6% убытков.

Вариант 3 (с выводом всех средств на максимумах).Зона А=10 000$. Зона В=12 000$. Средства выводим и добавляем 5 000$ = 17 000$. Инвестируем в зоне С (на просадке) 17 000$. Баланс в зоне D=17 000$-30%=11 900$. Баланс в зоне E = 11 900$+25%=14 875$.
Результат: 15000-14 875$= 125$ или 0,8% убытков.

Вариант 4 (с выводом прибыли на максимумах и вливанием на просадках). Зона А-10 000$. Зона B =12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 7 000$. Баланс в зоне C составил 10 000$-20%=8 000$. Добавляем 7 000$ из заначки. Баланс в зоне С =15 000$. Баланс в зоне D = 15 000$ - 30%=10 500$. Баланс в зоне Е=10 500$+25%=13 125$.
Результат: 15000$-13 125$= 1 875$ или 12,5% убытков.

Вариант 5 (с выводом прибыли на максимумах и частичным вливанием на просадках). Зона А-10 000$. Зона B =12 000$. Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 7 000$. Баланс в зоне C составил 10 000$-20%=8 000$. Добавляем 2 000$ из сохраненных, соответственно в зоне С баланс снова 10 000$, на сохранении осталось 5 000$. Баланс в зоне D = 10 000$ - 30%=7 000$. Добавляем 5 000$ из заначки (на просадке). Баланс в зоне Е=(7 000$+5000$)+25%=15 000$.
Результат: 0% убытков.

Выводы: Минимальные убытки в вариантах 3 и 5.

Общие выводы по графикам доходности 1, 2 и 3:

При возрастающей доходности памм-счета наиболее прибыльной тактикой инвестирования является вариант №3, наименее вариант №5. Вместе с тем, при увеличении продолжительности успешных периодов торговли управляющим, прибыльность варианта №5 также возрастет и приблизиться либо превзойдет некоторые другие не упомянутые варианты. При наличии превосходящего количества убыточных результатов торговли наименьшие убытки окажутся при варианте инвестирования 5, более ощутимые в варианте 3. Осталные не подходят в связи с высокой вероятностью получения значимых убытков.

Таким образом, оптимальным вариантов инвестирования является вариант №5. Более рискованным, но также подходящим является вариант №3.    

Далее разберем распространенную  ошибку инвестирования новичков (пример):

График доходности 4

graf4

Исходные данные: В наличии 15 000$. Доходность в зоне В= +20%. Доходность в зоне С= -30%. Доходность в зоне D= +10%. Доходность в зоне E=-20%. Доходность в зоне F +15%

Вариант неверный. Баланс в зоне А=15000$. Баланс в зоне В=15000$+20%=18 000$. Баланс в зоне С=18 000$-30%=12 600$. Инвестор выводит средства. В зоне D инвестор снова инвестирует. Баланс в точке Е=12600$-20%=10 080$.

Результат: инвестор в убытке  

Примечателен следующий пример:

График доходности 4

graf5

Вариант 1. Инвестировали в зоне А-15 000$. Баланс в зоне В составил 15 000$-20%=12 000$. Баланс в зоне С составляет 12 000$+20%=14 400$. Баланс в зоне D составил 14 400$-20%=11 520$. Баланс в зоне Е =11 520$+20%=13824$.

Результат: убыток

Вариант 2. Инвестировали в зоне А-15 000$. Баланс в зоне В составил 15 000$-20%=12 000$. Баланс в зоне С составляет 12 000$+20%=14 400$. Средства выводим. Инвестируем вновь на просадке в зоне D 14 400$. Баланс в зоне Е составил 14 400$+20%=17 280$.

Результат: прибыль 

Вывод следующий: Даже длительное пассивное инвестирование по принципу "положил и забыл" при длительных периодах нейтральной торговли управляющим (положительные сделки=отрицательным сделкам в процентах) и при наличии зон просадок или прибыли, что неизбежно, вероятно приведет к обратному, вопреки ожиданиям эффекту, т.е убытку либо околонулевой прибыли. Тогда как активным управлением  и вливаниями на дугах отрицательной доходности достигается ощутимая прибыль, даже при том что управляющий торгует нейтрально. 

Общий вывод на основании вышеизложенного:

На просадках необходимо доливаться, а не выводить средства.

-----------------------------------------------------------------------------------------------

Напоследок самое интересное, расчеты на реальном счете.

Рассчитаем доходность на одном из реальных памм-счетов управляющего Solandr, в частности на Sportloto2. Для расчетов берем период с 10.08.2016 г. по 12.10.2017 г. (настоящее время) как наиболее интересный и информативный с наличием весомых убыточных и прибыльных периодов. Каждую ступень расчитывать нет смысла, возьмем наиболее выразительные точки, к тому же мелкие перепады лучше игнорировать.

График доходности памм-счета Sportloto2 на Альпари 

Solandr graf

Исходные данные: В наличии 15 000$. Интересны варианты 1, 3 и 5.

Формула для расчета доходности: (доходность настоящяя+100/доходность предыдущая+100 - 1) х100.

Вариант 1(положил и забыл на время).

Тут все просто.

Инвестируем 08.08.2016 г. (зона А) 15000$.

Доходность за период с 10.08.2016 г. составляет 103,7%.

Следовательно, на сегодняшний день баланс составляет 30 560$.

Результат: 30560$-15 000$=15 560$ - 30%(вознаграждение управляющего) = 10 892$ или 72,61% чистой прибыли.

Вариант 3 (с выводом всех средств на максимумах).

Зона А (08.08.2016 г.)=10 000$.

Зона В (18.08.2016 г.)=10000$+16,22%=11 622$.

Средства выводим и добавляем 5 000$ = 16 622$.

Инвестируем в на просадке в зоне С (28.09.2016 г.) 16 622$.

Баланс в зоне D (10.10.2016 г.)=16 622$-34,38%=10 907,35$.

Баланс в зоне E (23.11.2016 г.)= 10 907,35$+45,26%=15 844$.

Средства выводим и инвестируем на просадке в зоне F (05.12.2016 г.) 15 844$.

Баланс в зоне G (30.12.2016 г.)=15 844$+98,73%=31 486,78$.

Средства выводим и инвестируем в зоне H (06.03.2017 г.).

Баланс в зоне I (27.03.2017 г.)=31486,78$+37,07%=43158,92$.

Средства выводим и инвестируем в зоне J (11.04.2017 г.).

Баланс в зоне К (27.07.2017 г.)=43158,92$+41,60%=61113$.

Средства выводим и инвестируем в зоне L (15.08.2017 г.).

Баланс в зоне М (25.08.2017 г.)=61113$+10,10%=67285,40$.

Результат: 67285$-15 000$=52 285$ - 30%(вознаграждение управляющего) = 36599,5$ или 244% чистой прибыли.

Вариант 5 (с выводом прибыли на максимумах и частичным вливанием на просадках). 

Зона А-10 000$.

Зона B =11 622$.

Прибыль выводим. Инвестированных средств по-прежнему 10 000$, на сохранении 6 622$ (всего 16622$).

Баланс в зоне С=10000$-15,9%=8 410$.

Добавляем из сохраненных 1590$, соответственно баланс в зоне С снова 10 000$, на сохранении 5 032$.

Баланс в зоне D=10000$-34,38%=6562$.

Добавляем из сохраненных 5032$. Баланс в зоне D=6562$+5032$=11594$.

Баланс в зоне E = 11 594$+45,26%=16 841$.

Прибыль выводим, соответственно баланс в зоне Е снова 10000$, на сохранении 6841$.

Баланс в зоне F=10000$-23,15%=7685$. Добавляем 2315$, соответственно баланс в зоне F снова 10 000$, на сохранении осталось 4526$.

Баланс в зоне G=10 000$+98,73%=19 873$.

Прибыль выводим, баланс в зоне G=10 000$, на сохранении 9 873$+4526$=14399$.

Баланс в зоне H=10 000$-13,66%=8 634$. Добавляем из заначки 1366$. Баланс в зоне Н=10 000$, на сохранении 13 033$.

Баланс в зоне I=10 000$+37,07%=13707$.

Прибыль выводим, баланс в зоне I=10 000$, на сохранении 13 033$+3707$=16 740$.

Баланс в J=10 000$-12,38%=8762$. Добавляем из сохраненных 1238$. Баланс в зоне J=10 000$, на сохранении 15502$.

Баланс в зоне К=10 000$+41,60%=14160$.

Прибыль выводим, баланс в зоне К=10 000$, на сохранении 19662$.

Баланс в зоне L=10000$-8,14%=9 186$. Добавляем из заначки 814$. Баланс в зоне L=10000$, на сохранении 18848$.

Баланс в зоне М=10 000$+10,10%=11010$.

Прибыль выводим, баланс в зоне М=10 000$, на сохранении 19 858$.

Баланс в зоне N=10 000$-3,58%=9 642$. Итого средств на настоящее время 9 642$+19858$=29 500$

Результат: 29500$-15 000$=14 500$ - 30%(вознаграждение управляющего) = 10150$ или 67,66% чистой прибыли.

Выводы: при инвестировании в соответствии с вариантом 1 и 5 результативность практически одинаковая. Вместе с тем, рисков при варианте инвестирования 5 значительно меньше, поскольку в обороте постоянно находится меньшее количество средств и при наличие большего количества убыточных периодов чем мы расчитали прибыльность варианта 1 была бы значительно меньше. Вариант 3 же показывает космическую доходность 244% чистой прибыли за год с небольшим. Имеет смысл использовать стратегию инвестирования в соответствии с вариантом 3 в памм-счетах управляющего Solandr для разгона депозита, тем более в последнее время количество убыточных периодов в разы меньше чем на начало расчитываемого периода, с другой стороны если бы средства выводили ступенями раньше, а не на крайних пиках как в расчетах (так и будет происходить в реальности) доходность инвестирования согласно варианту 3  была бы на порядок ниже, но в любом случае выше чем в других вариантах.  

Общий вывод-вопрос из всего вышеизложенного материала:

Почему ваши деньги все еще не в Sportloto2?

smail w ochkah

Рассуждения типа "если бы, да кабы" оставлю без комментариев. В конце концов не наобум  я выбрал из нескольких тысяч лишь пару-тройку памм-счетов под управлением опытных управлящих, с  достаточным уровнем психологической зрелости трейдера, с приемлимыми рисками и ясным пониманием текущей ситуации на Форекс. Разумеется, при превышении управляющим уровня установленных изначально рисков дальнейшие перспективы работы с тем или иным памм-счетом будет оцениваться с настороженностью и пристрастием. 

Подробнее о памм-счетах здесь. На этом все.

 

Опубликовано 15.10.2017 г.